پیش بینی و اهداف تحلیل بنیادین
تحلیل فاندامنتال بر اساس اطلاعات و داده‌های گذشته و فعلی با هدف پیش بینی مالی انجام می‌پذیرد. اهداف متعددی برای این تحلیل وجود دارد.
- تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت
- برآورد عملکرد تجاری
- ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری
در تحلیل بنیادین اساس پیش بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده‌است. معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار می‌پردازد.
استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. پایه نظر تحلیل گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد. این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال بسیار زمانگیرتر است و معمولاً همراه با جمع‌آوری اطلاعات از منابع مختلف ممکن می‌گردد.
چگونگی
قراردادهای هوشمند علی‌رغم فواید زیادی که دارند، به علت محدود بودن به داده‌های درون زنجیرهای (on chain) یک بلاک چین، ظرفیت زیادی نداشته و این موضوع ارتباطشان را با دنیای واقعی محدود میکند.
کار چین لینک برقراری ارتباط بین قراردادهای هوشمندی که درون زنجیره‌های بلاک چینی کار می‌کنند با کسب و کارها و داده‌هایی است که خارج از زنجیره‌های بلاک چین هستند.
برای انجام این کار شبکه چین لینک دو جزء اصلی دارد:
زیر ساخت درون زنجیرهای و زیرساخت برون زنجیرهای.
زیرساخت درون زنجیرهای شامل قراردادهایی است که در بلاک چین اتریوم بکار گرفته میشود و به آنها قراردادهای اوراکل می‌گویند.
قراردادهای اوراکل درخواست‌های کاربرانی را که تمایل دارند به داده‌هایی خارج از زنجیره‌های بلاک چین دسترسی داشته باشند، بررسی کرده و پاسخ میدهند.
برای درک بهتر موضوع، نگاهی جزئی‌تر به مفهوم اوراکل می‌اندازیم.
اوراکل‌ها بین بلاک چین و منابع داده قرار گرفته و اطلاعات مورد نیاز بلاک چین را در اختیار آنها قرار میدهد. بنابراین قراردادهای هوشمند می‌توانند بر اساس اطلاعاتی که اوراکل‌ها در اختیارشان قرار میدهند اجرا شوند.
کاربرانی که داده‌هایی از خارج از فضای بلاک چین می‌خواهند، یک درخواست در قالب قرارداد به شبکه چین لینک ارسال می‌کنند. شبکه چین لینک با توجه به اوراکل‌های موجودی که با آنها در ارتباط است، این درخواست‌ها را پردازش میکند.
درخواستهایی که در قالب قرارداد در شبکه چین لینک ثبت می‌شوند، سه بخش مختلف دارند:
یک قرارداد اعتباری که برای ردیابی تایید اعتبار ارائه دهنده اوراکل استفاده میشود.
یک قراداد برای تطبیق سفارش که درخواست کاربر را در شبکه ثبت میکند و پیشنهادهایی را از سوی ارائه‌دهندگان اوراکل‌ها دریافت میکند.
و یک قراداد نهایی که داده‌های مربوط به اوراکل انتخاب شده را جمع کرده و آنها را برای رسیدن به یک نتیجه دقیق آماده میکند.
در حال حاضر، شبکه چین لینک فقط می‌تواند با قراردادهای هوشمندی که در بلاک چین اتریوم راه‌اندازی شده‌اند، ارتباط برقرار کند، اما هدف آن این است که در آینده بتواند با قراردادهای هوشمندی که در بلاک چین‌‌های مختلف ارائه می‌شوند نیز ارتباط داشته باشد.
لازم به ذکر است، توکن پروژه چین لینک که از ابتدا در بستر بلاک چین اتریوم راه‌اندازی شد، یک توکن ERC-20 بوده و لینک (LINK) نام دارد.
عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال
1تاریخچه و بررسی کلی پروژه
داشتن یک دید کلی درباره تاریخچه یک پروژه می‌تواند بسیار مفید باشد، زیرا پروژه های زیادی در حال حاضر در دنیای ارزهای دیجیتال وجود دارند که از سالها قبل وجود داشته‌اند و تکنولوژی، پلتفرم و یا سرویسی را ارائه می‌داده‌اند و با ظهور ارزهای دیجیتال و تکنولوژی بلاک چین، این شرکت‌ها توانسته‌اند با بکارگیری تکنولوژی بلاک چین در پلتفرم خود و ارائه یک توکن، فعالیت‌های خود را بهبود دهند.
بنابراین داشتن یک سابقه طولانی و خوب در ارائه یک تکنولوژی یا پلتفرم می‌تواند به عنوان یکی از نقاط قوت در پروژه‌ها منظور شود.
2 نحوه کارکرد پروژه
یکی از مواردی که در بررسی پروژه‌ها حتما باید در نظر گرفته شود، نحوه کارکرد آنهاست. بررسی نوع سرویس ارائه شده از این نظر که آیا پلتفرم ارائه شده واقعا کار میکند یا فقط در حد ارائه یک پیشنهاد است و هنوز اجرایی نشده است؟ اگر اجرایی نشده و در حد پیشنهاد است، آیا جزئیات آن مطرح شده و نقشه راه مشخصی برای اجرایی شدن آن وجود دارد و یا یک برنامه کلی عنوان شده و هیچ جزئیاتی درباره آن ارائه نشده؟ و اگر اجرایی شده در چه مرحله‌ای قرار دارد؟ آیا نسخه نهایی آن منتشر شده و یا فعلا در مرحله انتشار نسخه‌های آلفا و بتا قرار دارد؟
علاوه بر این‌ها، اگر نسخه نهایی یا نسخه‌های اولیه آن منتشر شده، آیا رابط کاربری آن مناسب است و توانسته کاربران فعالی را به خود جذب کند و یا خیر؟ آیا آپدیت های مناسبی برای رفع عیوب خدمات یا پلتفرم ارائه شده به صورت منظم ارائه میشود و یا خیر؟
پس از بررسی تمام این موارد، اگر نسخه نهایی آن موجود بود و توانسته بود کاربران فعالی را نیز به خود جذب کند، لازم است نحوه کارکرد آن بررسی شده و نقاط ضعف احتمالی آن مورد ارزیابی قرار گیرد.قبل از خرید بیت کوین اطلاعات دفیقی باید داشته باشید
3. کاربردها
بررسی کاربردهای یک پروژه باید زیرکانه انجام شود، زیرا بسیاری از پروژه‌ها، کاربردهای مختلفی را برای پروژه‌های خود ارائه میدهند که ارزشمند نیستند. کاربردهای ارائه شده فقط زمانی دارای ارزش خواهند بود که در پاسخ به یک نیاز واقعی ارائه شده باشند و همچنین نوآورانه باشند.
در بررسی کاربردهای یک پروژه باید از خود بپرسیم، آیا کاربرد و راه‌حل ارائه شده در پاسخ به یک نیاز و مشکل واقعی ارائه شده؟ و یا اعضای تیم آن، با ارائه یک مشکل کاذب و ساختگی سعی در ارائه راه‌حلی غیرکاربردی برای آن داشته‌اند؟
4 چالش‌ها و راهکارهای آن
برای یافتن چالش‌های موجود در یک پروژه روش‌های مختلفی وجود دارد که اولین آن مراجعه به وبسایت، وایت‌پیپر پروژه و تشخیص مشکلات موجود و همچنین مشکلات احتمالی آنهاست. اما این کار برای برخی پروژه‌ها ممکن است بسیار وقت‌گیر باشد و همچنین به دلیل وسیع بودن حوزه فعالیت آنها، افراد عادی قادر به تشخیص مشکلات موجود در پلتفرم‌های مختلف نباشند.
از این رو می‌توان با داشتن یک دید کلی نسبت به پروژه، نظرات افراد مختلف در مورد آن پروژه را مطالعه کرده، پروژه‌های رقیب را بررسی کرده و با جمع‌بندی آنها، چالش‌های مورد بحث در مورد یک پروژه را پیدا کنیم.
سپس با مراجعه به شبکه‌های اجتماعی و وبسایت آن پروژه، به دنبال راهکارهای احتمالی که ممکن است توسط تیم و طرفداران آن پروژه مطرح شده باشد، بگردیم.
اگر راهکارهای ارائه شده برای پروژه منطقی و عملی باشد، و همچنین تیم آن پروژه سابقه خوبی در حل مشکلات و چالش‌های ارائه شده داشته باشند، می‌توان این امید را داشت که آن پروژه در آینده نیز در برخورد با چالش‌های احتمالی موفق عمل خواهد کرد.
5. برنامه‌ها و رویدادهای پیش رو
یکی دیگر از مواردی که برای بررسی یک پروژه بسیار تاثیرگذار است، نقشه‌راه و برنامه‌هایی ست که تیم پروژه‌های مختلف در فواصل زمانی متفاوت برای خود ترسیم می‌کنند. بررسی برنامه‌های گذشته با این دید که چه مقدار از آنها با موفقیت و سر موعد مقرر شده انجام شده‌اند می‌تواند دید خوبی از آن پروژه به ما بدهد.
پروژه‌هایی که نقشه راه خود را به روز رسانی نمی‌کنند، به برنامه‌هایی که در گذشته تعهد کرده بودند، عمل نکرده‌اند و یا با تاخیرهای طولانی انجام داده‌اند، و در طول این تاخیرهای طولانی نیز آپدیتی برای انجام آن ارائه نداده‌اند، نمی‌توانند گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری باشند.
6. رقبا
بررسی رقبای پروژه می‌تواند به ما کمک کند بتوانیم تشخیص دهیم از میان پروژه‌هایی با تکنولوژی‌ها و کاربردهای مشابه، کدامیک در طولانی‌مدت ماندگار می‌شوند و به عنوان بهترین پلتفرم آن حوزه به کار خود ادامه می دهند.
یک نکته اساسی که برای بررسی رقبای یک پروژه باید در نظر داشت این است که لازم است در ابتدا تمام پروژه‌های رقیب را پیدا کنیم و با جمع مارکت‌کپ آنها یک دید کلی نسبت به ارزش و جایگاه کلی تکنولوژی ارائه شده توسط آن پروژه ها بدست آوریم. اگر مقدار کلی ارزش بازار مربوط به یک تکنولوژی یا پلتفرم نسبت به کل سرمایه‌ی موجود در بازار ارزهای دیجیتال چشمگیر باشد، می‌توان این احتمال را داد که آن تکنولوژی یا پلتفرم در آینده با توسعه و رشد خوبی روبرو شده و باقی بماند.
برای بررسی رقبای یک پروژه باید تمام عوامل گفته شده در تحلیل فاندامنتال را بین پروژه هایی با اهداف و کاربرد مشابه که رقیب محسوب می‌شوند، مورد مقایسه قرار داد.
7. تیم پروژه
وجود افرادی با سابقه در یک تیم می‌تواند به عنوان یک نکته بسیار مثبت برای آن تلقی شود. بنابراین در بررسی فاندامنتال پروژه‌ها حتما باید تیم آن را بررسی کرده، و به پروفایل و سابقه اعضای تیم دسترسی پیدا کنیم.
وجود افراد با سابقه به ویژه برای توسعه‌دهندگان و برنامه‌نویسان یک تیم، می‌تواند احتمال موفقیت پروژه را بالا ببرد.
علاوه بر اعضای تیم، وجود افراد تاثیرگذار و سرمایه‌گذاران مشهور به عنوان مشاور در کنار تیم پروژه می‌تواند علاوه بر کمک به جذب سرمایه‌گذاران بیشتر، با وجود تجربه این افراد، به توسعه بهتر این پروژه‌ها کمک کند.
اما باید این مسئله را نیز در نظر داشت که در برخی موارد افراد مشهور و سرمایه‌گذاران بزرگ با گرفتن مبالغ هنگفت، می‌پذیرند که به عنوان مشاور یک پروژه باشند. حال آنکه خودشان نظر مثبتی به پروژه نداشته و بر روی آن سرمایه‌گذاری نمی‌کنند. پس به هیچ عنوان نباید تنها با اتکا به وجود افراد مشهور و بدون در نظر گرفتن سایر عوامل اقدام به سرمایه‌گذاری روی چنین پروژه هایی کرد.
7. صرافی‌ها
با وجود هک‌های پی در‌پی‌ای که در سال ۲۰۱۸ و همچنین از اوایل ۲۰۱۹ تاکنون اتفاق افتاده، وجود صرافی‌های معتبر و قابل اعتماد بیش از پیش نیاز میشود. بنابراین برای بررسی پروژه ها باید تمام صرافی‌هایی خرید و فروش بیت کوین را انجام میدهند را مورد بررسی قرار دهیم.
اگر توکن مورد نظر در هچ یک از صرافی‌ها معتبر لیست نشده باشد، اقدام به ورود به آن پروژه برای سرمایه‌گذاری با ریسک بالایی همراه است، زیرا حتی اگر بلافاصله پس از خرید توکن آن را به کیف‌پول منتقل کنیم، برای فروش آن با مشکل مواجه شویم و صرافی معتبری با حجم معاملات روزانه قابل قبول که بتوانیم توکن مورد نظر را در آن بفروشیم وجود نخواهد داشت و مجبور شویم با قبول ضرر از آن سرمایه‌گذاری خارج شویم.
بنابراین برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، ارز دیجیتال مورد نظر باید حداقل در یکی از صرافی‌های معتبر لیست شده باشد و همچنین برنامه‌هایی برای لیست شدن در سایر صرافی‌های خوب داشته باشد.
9 مشارکت‌ها
پیمان همکاری پروژه‌ها با شرکت‌های بزرگ و مشهور می‌تواند تاثیر بسیار مثبتی هم به صورت کوتاه‌مدت و هم بلند مدت داشته باشد. وجود همکاری با شرکت‌های بزرگ از این جهت که می‌تواند تحقق اهداف و برنامه‌های ترسیم شده و وعده های داده‌شده توسط اعضای تیم را تا حد زیادی تضمین کند، اعتبار زیادی به پروژه‌ها میدهد.
بنابراین در بررسی پروژه ها حتما به همکاری‌هایی که آن پروژه با سایر شرکت‌ها داشته توجه می‌کنیم.